“高配当株による自分年金構築法: メリットとリスクを総覧”

【個人向け年金計画】設立する理由
ここでは、その利点と欠点をふまえつつ、詳しくご説明していきます。

モデルケース

たとえば

22歳での就業

年間の投資金額は48万円（月額4万円）

4%を超える高い配当利回りの株式を継続的に購入

受け取る配当を再投資することで、
40歳になる頃には、資産総額が1000万円を突破！

元本投資額は864万円
配当収入は312万円
総投資額は1176万円

税引き後の配当利回りを3.5%に設定した場合、40歳を超えた後の年間配当は41万円となります。
そして、ここで方針を転換します！

これ以上の追加投資は行わない！
配当の再投資も行わない！

その理由は、40代が家計を維持する上で最も困難な時期であるからです。
子どもがいる場合は、教育費の負担が増え始める時期でもあります！

高配当株を手放さざるを得なくなることがあり得ます。

そのような状況に陥らないようにすることが重要です。

この時点で、追加投資をせずとも、配当金が増加する可能性はあります。
その理由は、配当の増加が期待できるからです。

増配というプロセス

企業が業績好調を背景に、従来年ごとに支払っていた100円の配当を、翌年は110円に引き上げることを増配と称します。

アメリカをはじめとする国々には、50年、60年と連続して増配を行っている企業も存在します。

増配率を3%と想定した場合

追加の投資なしに、40歳で年間41万円、65歳には年間88万円の配当を得られるのです。

毎年3%の増配を保証するわけではありませんが、平均して年3%以上の増配があれば問題ありません。

40歳から65歳までの間に得られる配当金の総額は、約1600万円に達します。
これは、40歳で追加投資を止めたとしても、大きな収益を享受できることを意味します。

この金額があれば、2人の子供の高校や大学の教育費に充てることも、個人の趣味に費やすことも可能です。
さらに、これだけの支出をしても、65歳以降は年間88万円の配当金を継続して受け取ることができます。

ここで、これまでのプロセスを整理してみましょう。

5つの段階

• 22歳から40歳にかけて、860万円相当の高配当株に投資
• 22歳から40歳までに得た312万円の配当を、 高配当株へ再投資
• 40歳で投資を停止し、資金の使用フェーズへ移行
• 40歳から65歳までの間に1600万円の配当金を受け取り、活用
• 65歳以降、毎年88万円の配当金を受け取り、利用

これは、高配当株を利用して個人年金を構築する一連の手順です。

続いては、このモデルケースの利点と欠点について詳しく解説していきます。

高配当株で自分年金を作る8つのメリット

【1】高い流動性

iDeCoのように、60歳まで資金を引き出せない商品と異なり、自分年金を形成する高配当株は、いつでも売却して現金化可能です。

【2】少額から大きな年金を構築

増配が継続すれば、約1176万円の積立（配当金の再投資含む）から、65歳時には年間88万円の配当収入を得ることが可能です。

【3】65歳を待たずに配当受給開始

40歳から配当による現金収入を得ることができ、現役時代の財政負担を軽減します。

【4】手間がかかりません

配当収入は真の不労所得であり、不動産投資のような維持管理の手間がほとんどかかりません。高配当株ファンドなら、運用会社が自動でポートフォリオを最適化します。

【5】インフレに強い資産

インフレ時には、現金の価値は下落します。インフレに強い資産を保有することが重要で、株式はその一例です。

企業の保有する資産や提供する商品・サービスの価格が上昇するため、株式保有はインフレに強い資産となります。

【6】増配で受給額アップ

配当金は増配の可能性により、将来的に増加する可能性があります。長寿社会を生きる上で、受給額の増加は大きな利点です。

【7】終身で受け取れる年金

企業が存続している限り、配当は継続的に支払われます。このため、高配当株による自分年金は終身年金となり得ます。

【8】次世代への継承が可能

自分年金用の高配当株は、本質的に元本を減らさずに運用するため、財産を次世代に引き継ぐことが可能です。

株式は、土地や家よりも分配や共有が容易で、金の卵を産むニワトリを子供たちに遺すことで、老後の不安や金銭的なストレスを軽減できます。

次は、このモデルのデメリットを見ていきましょう。

高配当株で自分年金を作る5つのデメリット

株式投資はリスクが伴います。

金融商品の中でも特に株式は高リスクな資産クラスに分類されます。

①資本減少の危険性
②配当減少の可能性
③通貨価値の変動リスク
④資金の成長効率の問題
⑤大規模な資産形成の難しさ

【1】資本減少の危険性

市場の変動により、株価が急激に下落することがあり、−40%や−50%の価値減少は珍しくありません。2年連続でこのような下落があると、投資額の大部分を失う可能性があります。

【2】配当減少の可能性

配当の減少もリスクの一つです。企業の存続期間は限られており、成功し続けることは困難です。そのため、配当が減少する可能性の少ない企業を選ぶ必要があります。

【3】通貨価値の変動リスク

外国株式を保有している場合、為替の変動によるリスクがあります。例えば、1ドル110円の時に購入した米国株が、1ドル80円になれば、資産価値が減少します。

しかし、円安に動けば、逆に資産価値が上がる可能性もあります。

株価の暴落、配当の減少、円高が同時に起こると、資産に大きな損失が発生します。

過去にリーマンショック時にこのような事態が発生しました。

【4】資金の成長効率の問題

配当金には税金が課せられ、その分だけ複利効果が低下します。例えば年5%の配当利回りの株式から得られる配当金には20%の税金がかかり、再投資できる金額が減少します。

【5】大規模な資産形成の難しさ

株式投資で莫大な富を築くことは一般的には難しいです。この投資戦略は、安定した収益を求めるもので、急激な資産増加を期待するものではありません。

これが、高配当株を利用した自分年金計画のメリットとデメリットです。

増配率3%とは現実的なのか？

高配当株投資では、株価の動きよりも企業の実績に注目することが肝心です！

特に米国の企業は、株主への還元を大切にしているため、配当が減少することは稀です。実際、配当を増やす傾向にあるのが一般的です！

例えば、高配当米国株ETF「HDV」は、過去5年間で平均して年率7%の配当増加を遂げています。高配当株ETFは、多数の高配当株を集約した投資ファンドを指します。

もちろん、これらの成績が将来も継続するとは限りませんが、過去の実績を踏まえると、長期的な視点では増配率3%達成は十分に可能な範囲と考えられます。

まとめ

高配当株による個人年金の構築

【8つの利点を解説】

• 高い流動性: 高配当株はいつでも売買可能です。
• 小さな投資から大きな収益を目指せる: 少額の投資で将来的に大きな配当収入が見込めます。
• 65歳前に受取開始可能: 早期から配当収入を得ることができます。
• 手間いらず: 配当収入はほぼ自動で得られます。
• インフレへの耐性: 株式投資は価値がインフレに追随しやすいです。
• 増配の可能性: 配当が増加することで収入が上がる可能性があります。
• 終身年金のような安定性: 長期にわたり配当収入を得られます。
• 世代を超えて継承可能: 資産として次世代に引き継げます。

【5つのリスクを把握】

• 資本の減少リスク: 株価の変動により資本が減る可能性があります。
• 配当の減少リスク: 配当が減少することもあり得ます。
• 為替変動のリスク: 外国株を保有する場合、為替の変動が影響します。
• 効率的な資金運用の難しさ: 税金の影響で効率的な複利効果が得にくい場合があります。
• 大規模な資産形成の限界: 急速な資産増加を期待しにくい投資方法です。

適切なリスク管理を行いながら、金の卵を産むニワトリを育てる方法について考えてみませんか？具体的な銘柄選択に関する詳細は、以下の記事で分かりやすく説明しています。是非参考にしてください。

マネーハイスクールによる詳細記事

成功への道は行動する人にのみ開かれます。皆さんも早速、行動を開始してみてください。

閲覧いただき、誠にありがとうございました。