インデックスファンドの合理性を否定する趣旨は一切ありません！
ではなぜ？インデックス投資より高配当株投資を選ぶのか？
それは、インデックス投資では日々の生活が豊かになっている実感が湧かないからです。
- 投資の種類とは？
- インデックス投資について
- 高配当株投資について
二種類の運用方法
「資産拡大を重視する投資」と「プラスのキャッシュフロウを拡大する投資」の2つの主要なアプローチが存在します。
資産拡大を重視する投資
- 特徴
このアプローチでは、投資家は資産の価値の成長に焦点を当てます。将来的なキャピタルゲインや資産の価値の上昇を追求します。 - 例
インデックス投資、コモディティ（商品市場）などが含まれます。長期的な視点で資産の価値を増やすことが期待されます。
プラスのキャッシュフロウを拡大する投資
- 特徴
このアプローチでは、投資家は毎月や毎年のキャッシュフローを最大化し、安定した現金収入を追求します。将来のキャピタルゲインよりも、定期的な収入を重視します。 - 例
株式の配当収入、 不動産の賃貸収入、債券のクーポン利回りなどが含まれます。安定した収入を確保することが期待されます。
インデックス投資とは
投資の本質
インデックス投資は、資産総額の拡大を目指す投資戦略です。しかし、その成果は毎年一定の成長ではなく、市場の波に左右されるものです。
利回りの解釈
利回りが6〜7%と言われても、これは長期的な統計的な傾向に基づくものであり、毎年確実に6〜7%の成長が期待できるわけではありません。市場は上下に動き、好調な年もあれば不調な年もあります。
資産の成長パターン
インデックス投資は、ジグザグに右肩上がりに成長していく傾向があります。時には25%上がる年もあれば、25%下がる年もあるという変動があります。
老後を見据えた投資
インデックス投資が目指すのは、老後を見据えた長期的な資産の合理的な拡大です。これは長い期間をかけて資産を着実に増やしていく投資戦略です。
日常生活との関係
しかし、投資の成果は日常生活に直結するものではありません。資産総額が増えても、それが現金として手元に入るわけではありません。
積み立ての特性
インデックスファンドに年間100万円の積立を20年行う場合、毎年赤字になることがあります。この赤字は株を買うための支出であり、最終年に解約することで初めて利益が計上されることがあります。
取り崩しの難しさ
資産を取り崩すタイミングを見極めることは難しく、失敗すればパフォーマンスの低下につながります。心理的なストレスや取り崩し中に大暴落が起きるリスクも考慮する必要があります。
長生きリスク
最後までどれだけお金を使って良いか分からないという不安があり、長生きリスクとの向き合い方が求められます。
高配当株投資とは
投資の本質
高配当株投資は、安定した収益を目指す投資戦略です。この戦略では、企業からの定期的な配当収入を得ることを重視しますが、株価の変動も無視できません。
利回りの解釈
高配当株の利回りは5〜6%と言われることが多いですが、これは一つの企業や年に限らず、平均的な傾向です。配当が一定であっても、株価の上下によりトータルのリターンが変動します。
資産の成長パターン
高配当株投資も市場の動向に影響され、株価が上下に動きますが、定期的な配当収入があるため、安定した収益が期待できます。株価の変動があっても、配当が継続されることで資産全体の安定が図れます。
老後を見据えた投資
高配当株投資は、老後の収入源として活用されることが多いです。長期的に見ると、配当収入が積み重なり、資産の一部を取り崩さずに生活費を賄うことが可能になります。
日常生活との関係
配当金は直接現金として受け取ることができ、日常生活の支出に充てることができます。これにより、資産を取り崩すことなく、生活の質を向上させることができます。
積み立ての特性
高配当株に毎年100万円を投資する場合、配当金が定期的に支払われるため、途中での現金化が容易です。長期的には、配当再投資を行うことで、複利効果による資産の増加が期待できます。
取り崩しの難しさ
高配当株投資では、資産の取り崩しを考慮する必要がないのですが、株価の大幅な下落時には心理的なストレスが伴います。適切なタイミングでの売却や再投資が求められます。
長生きリスク
長生きリスクに対しては、高配当株投資が一つの解決策となります。配当収入があることで、資産を取り崩す必要が減り、長期的な収入の安定が見込めます。
このように、高配当株投資は安定した収益を追求する一方で、株価の変動やリスク管理が重要です。老後を見据えた資産運用の一環として、慎重な計画と継続的な見直しが求められます。
高配当株投資については、こちらの記事で詳しく解説しています。
まとめ
なぜ高配株投資を選ぶのか？
日々の収入確保
配当金投資は、企業からの定期的な配当金が得られるため、日々の生活に安定感をもたらします。インデックス投資では価格変動が主な収益源であるため、配当金がなくても生活が成り立ちませんが、配当金投資は収入が安定しています。
資産形成中の実感
配当金投資では、資産形成の過程で毎年のお金が増えていく実感があります。これにより、資産の成長を実際に感じながら、将来の不安を和らげることができます。
減配リスクの低減
選び抜かれた安定した企業に投資することで、減配リスクを低減できます。一度資産が形成されれば、減配のリスクが低いため、将来の安定感が増します。
元本の取り崩し不要
配当金が定期的に支払われるため、元本を取り崩す必要が少ないです。これにより、資産を保有しつつ安定した現金フローを確保できます。
配当再投資の利点
配当金を再投資することで、複利の力を活かすことができます。再投資により保有株式数が増加し、将来的な配当収入も拡大します。
将来のキャッシュフロー確保
配当金がある程度の水準で確保されていれば、将来の生活においても安定したキャッシュフローを期待できます。これはリタイアメントや老後に向けた資産戦略に適しています。
総じて、日々の収入を重視し、資産形成と生活の安定を同時に実現したい場合には、高配当株投資が選択されることがあります。
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