私は、インデックス投資も積み立てNISAの枠内ではキッチリ満額運用しています。
インデックスファンドの合理性を否定する趣旨は一切ありません！
ではなぜ、インデックス投資より高配当株投資を選ぶのか？
それは、インデックス投資では日々の生活が豊かになっている実感が湧かないからです。
- 投資の種類とは？
- インデックス投資について
- 配当金投資について
２種類の運用方法
現実的に現代ポートフォリオ理論が示している投資の最適解は時価加重型のインデックスファンドです。
インデックスファンドでは、年利6〜7%もの利益が見込めるとされています。
一方で配当金投資では、税引後の配当利回りは3%くらいを想定します。
(配当のみの場合)
リターンだけ見ればインデックス投資の方が2倍以上優れています。
ではなぜ？それでも配当金投資を選ぶのか？
そもそもインデックス投資は長期における資産拡大を主目的にした投資です。
ですので日々の生活は豊かにならないのです。
投資には資産拡大を重視する投資と、プラスのキャッシュフロウ(日々の収入を増やす)を拡大する投資の2種類があります。
資産拡大を重視する投資の場合、意識されるのは『資産総額』そのものになります。
(長期で見て株価が右肩上がりで資産総額が増えていく！)
プラスのキャッシュフロー拡大を重視する投資の場合、意識されるのは資産総額ではなく『キャッシュフローの水準』になります。
(ここ数年は下落相場だが、配当金は毎年しっかり増配している！など)
インデックス投資とは
インデックス投資は総資産額を意識した投資です。
インデックス投資の利回りが6〜7%というのは、長期にわたり積立を行なった場合に得られる統計的な解答となります。
なので毎年安定して6〜7%の成長が得られる訳ではなく、調子の良い年と悪い年を繰り返しながらジグザグに右肩上がりに成長していくモノです。
25%上がる年もあれば！
25%下がる年もあるということ！
インデックス投資が目指しているのは、老後を見据えた長期投資の場合の資産の最も合理的な拡大と言えます！
長い時間をかけて資産を効率的に拡大していく投資ですね！
つまりインデックス投資では、『日々の生活は豊かにならない！』ということ！
客観的には資産総額は増えていきますが、『日常で使えるお金は全く増えません！』
例えば、
インデックスファンドに年間100万円の積立を20年行う場合、キャッシュフローは19年間毎年マイナス100万円の赤字になります。
(毎年100万円分の株を買うからですね！)
最終年にファンドを解約して、全額キャッシュに変えた時に初めて莫大な黒字のキャッシュフローが計上されることになります！
(運悪く暴落が起きていなければ)
前半我慢して後半で利益を得るような投資方法です。
そして何より！「売りは買いよりも難しい」
資産を取り崩すタイミングをしっかり見極めないといけません。
心理的にストレスになるだけではなく、失敗すれば即パフォーマンスの低下に繋がってしまいます。
取り崩しをしている最中に大暴落が起きると凄い割合の損失を被ることも大いにあります。
暴落の恐怖に怯えながら老後生活を送らなくてはいけなくなってしまいます
長期積立と取り崩しを併用しながら資産総額とキャッシュフローをコントロールするのは心理的にも技術的にも難しいことなのです。
それに長生きリスクと言うものもあります
一生懸命に積立をしてきて、最後は『自分がいつ死ぬか分からない』ので、『どれくらいお金を使って良いのか分からない』と頭を悩ませることになってしまいます。
最期の最期までシミュレーションをしなくてはいけないのです。
インデックス投資まとめ
インデックス投資は、長期における資産拡大を目指した場合の合理的な投資です。
- 資産形成中はキャッシュフローがプラスされないため生活が豊かになっている実感が湧きづらい！
- 資産形成後は暴落リスクや長生きリスクなどが悩みのタネになり得ます。
このように考えた時に、1つの最適解として『配当金投資』というものが浮上してきます！
配当金投資とは
配当金投資はキャッシュフローの拡大に堅実な力を発揮する投資です。
- 資産形成中は毎年キャッシュフローが改善されるため、日々の生活が豊かになっていることを実感しやすい！
- 資産形成後は、暴落リスクを過度に恐れる必要がない！(減配リスクは存在する)
元本部分の取り崩しは一切想定する必要がなく長生きリスクも問題にならない！
注意点としては、超長期に渡り企業業績が継続し、配当金水準が大きく変わらない！という『都合の良い想定』に基づいているということ！
ですので、銘柄選定は物凄く重要です。
配当金投資については、こちらの記事を参考にしてみて下さいね♪
そして忘れてはいけない！もう一つのメリットが資産総額の拡大です！
株式を保有するということは、元本部分の利益が発生する可能性を秘めているということです。
売却しない前提の配当金投資ですが、どうしてもお金が必要になってしまった場合に売却したとしても、利益が発生していることも大いにあります！
まとめ
インデックス投資では日々の生活を豊かにすることはできない！
日々の生活を豊かにするには、配当金投資は最適解といえます！
ですがスピーディーな資産拡大には不向きです！
結局の所キャッシュフローの成長速度を速めるには投資額を増やす必要があります。
そのため、
・給与所得(本業)
・事業所得(副業)
これらの『稼ぐスキル』を強化していく必要があります。
稼ぐスキルについて詳しくはこちらを参考にしてみて下さいね♪
以上『インデックス投資より配当金投資を選ぶ理由』でした。
知識ほどの武器は有りません！
これからもコツコツと勉強して明るい未来を切り開いて行きましょう！
行動した人のみが豊かになれる時代です。
皆さんもすぐ行動に移してみて下さい！
最後までありがとうございました^ ^
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